금융
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해외 펀드 투자 수익률 순위 (feat 중국 펀드)금융 2020. 8. 21. 15:46
오늘 조회한 해외 펀드 순위이다. 1위 2위는 디비자산운용상품 3위는 삼성자산운용상품 4위는 한화자산운용상품, 5위는 삼성자산운용상품이다. 4위까지 중국관련펀드 요새 중국 주식투자들 많이하던데 .. 펀드도 이쪽이 괜찮아 보임 1위 디비자산운용상품의 DB차이나바이오헬스케어증권자투자신탁(UH) 상품을 살펴보자. 주식형 상품으로 판매사는 미래에셋대우, NH투자증권, 한국투자증권 등이 있으며 설정일은 2019년 5월이다. 6개월 수익률이 59. 상당히 높다. 1위의 투자설명서의 요약정보를 가져왔다. 투자하기전에 다른 것은 몰라도 환매가 가능한지 꼭 살펴보고, 어떤 종목에 투자를 하는지 살펴봐야한다. 이름에 붙은 것 처럼 중국 바이오 헬스케어 산업 성장에 따른 이득을 추구하는 펀드이다. 2위도 디비자산운용상품이지..
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금융리스와 운용리스 비교금융 2020. 8. 20. 13:57
최근 리스상품이 많이 등장하였고, 리스 전문 회사까지 등장한 상태이다. 리스에는 크게 금융리스와 운용리스 두가지로 구분되는데, 이 두가지를 비교해보겠다. 금융리스와 운용리스의 큰 차이는 금융리스는 상품이 결국 리스이용자에게 귀속된다고 볼 수 있다. 운용리스는 리스제공자에게 다시 돌아가며 이 둘은 회계적으로 차이점도 존재한다. 금융리스는 리스이용자가 감가상각비를 계상하지만 운용리스는 리스제공자가 감가상각비를 계상한다. 금융리스 운용리스 상품 소유자 임대인/ 리스 종료 후 임차인 임대인 유지보수 리스이용자의 부담 리스제공자의 부담 리스크부담 리스이용자의 부담 리스제공자의 부담 리스이용자의 회계처리 자산과 부채 계상/ 감가상각비 계상 리스료 계상 금융리스의 임대인과 임차인의 장점을 각각 살펴보자. 임대인은 리..
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부동산펀드와 부동산투자회사(REITs : 리츠)금융 2020. 8. 19. 17:05
작년까지만 해도 엄청난 수익률, 엄청난 판매량을 보이던 리츠인데 최근 '급속 냉각'이라는 단어가 붙었다. 뉴스를 통해서 그 이유를 살펴보니 주식시장의 유동성으로 인하여 리츠보다 더 높은 수익률을 제공한 특정 섹터의 주식투자로 눈을 돌리는 투자자가 많아졌기 때문이라고 한다. 하지만, 우리나라에서 부동산이라는 투자재산 자체는 꾸준히 공부해야한다고 생각한다. 내가 굉장히 궁금했던 부동산펀드와 리츠에 대해서 포스팅할 예정이다. 부동산펀드 자본시장법을 따른다. 금융위의 사전등록이 필요하며 금융위에서 감독을한다. 부동산펀드의 운용자는 투자신탁, 투자회사, 합자회사가 있다. 운용책임음 집합투자업자(대표 펀드매니저)이다. 부동산펀드는 앞서 언급했던 것처럼 펀드 재산의 50%이상 부동산에 투자하는 펀드를 일컫는다. 국내..
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펀드의 판매와 기준가격금융 2020. 8. 19. 13:08
어제 2차면접을 보고왔다. 대표님께서 인턴으로 2~3팀을 돌아가며 기간없이 잠재력을 보여준다면 채용을 하겠다고 했다. 음. 나는 정규직으로 지원했는데, 당황스러움.. 펀드는 앞서 말한 것 처럼 판매를 통해 투자자에게 귀속된다. 판매는 보통 판매사인 은행이나 증권사 등에서 투자자에게 판매되며 판매방법에는 모집식과 매출식이 있다. 모집식 : 펀드를 설정하기 전에 일정기간 동안 투자자로부터 미리 자금을 모집하여 펀드의 설정일에 그 모집된 자금규모에 따라 집한투자증권을 발행하고 교부함으로써 집합투자증권을 매각하는 판매방식이다. 매출식 : 판매회사의 보유현금이나 증권으로 자금을 납입하여 집합투자증권을 발행한 후 이를 투자자에게 판매하는 방식, 적기에 집합투자증권의 설정이 용이하다는 장점이 있지만 판매회사의 자금 ..
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투자성과평과 이론과 자산배분전략금융 2020. 8. 12. 13:16
면접을 보고왔다. 결과가 좋을것 같은데.... 투자성과를측정하는 지표에 대하여 언급하겠다. 크게 수익률을 측정하는 수익률지표, 위험을 측정하는 위험지표, 수익률과 위험을 함께 고려하는 위험조정성과지표가 있다. 수익률 지표는 크게 단순수익률, 시간가중수익률, 금액가중수익률이 있다. 간단하게 설명해보자면 단순수익률은 우리가 자주 사용하는 수익률이다. 기말가격에서 기초가격을 차감한후 기초가격을 나누어 계산하는, 그런 단순한 수익률이다. 시간가중수익률은 펀드매니저나 운용사에서 사용하는 수익률이다. 현금흐름을 고려하지 않는다. 계산법 역시 어렵지 않다. 금액가중수익률은 투자자가 주로 사용하는 수익률로 현금흐름을 고려한다. 금액가중수익률의 측정법은 또 다시 여러개로 나뉜다. Dietz 방법, 수정된DIetz, IR..
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집합투자기구 운용전략, 투자방법(적극적, 소극적)금융 2020. 8. 3. 23:51
오늘은 집합투자기구의 운용전략에 대해서 살펴보겠다. 크게 두가지로 구분된다. 적극적 운용전략과 소극적 운용전략. 소극적 운용전략(투자방법)은 투자위험을 최소화하며 포트폴리오에 대응하는 평균 기대수익률을 실현하는 투자전략이다. 채권의 운용전략(투자방법)을 살펴보겠다. 1. 만기보유전략 : 가장 간단한 전략. 채권을 매입해서 말그대로 만기까지 보유하여 투자 수익을 확정 시키는 것이다. 2. 채권면역전략 : 생각보다 많이 들어본 면역전략. 투자기간 중 시장수익률의 변동에 관계없이 채권 매입 당시에 설정한 수익률을 목표기간 말에 실현하도록 하는 방법이다. 투자자의 목표 투자기간과 채권의 포트폴리오의 듀레이션을 일치시켜 면역상태를 유지한다. 3. 채권인덱싱전략 : 채권 시장 전체의 흐름을 그대로 따르는 포트폴리오..
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사모펀드 금융사고 : 옵티머스 사태 쉽게 이해하기금융 2020. 7. 31. 23:37
최근 발생한 옵티머스 사태는 금융사고가 아니라 금융사기라고 생각된다. 옵티머스자산운용은 앞서 공부한 것처럼 펀드의 구조와 헛점을 노린것. 2일간 게시한 내용을 바탕으로 이번 옵티머스 사태를 이해해보자면 쉽다. 일단 투자자들은 판매사를 통해 펀드에 투자하게되고, 투자받은 돈은 자산운용사가 돈을 굴리게된다. 수탁사에 돈을 보관하고 수탁사는 자산운용사의 지시를 받는다. 옵티머스 크리에이트 펀드는 수탁사는 하나은행, 사무수탁은 예탁결제원, 판매사는 NH증권, 한국투자증권이었다. 초반기에는 매우 잘팔렸다. 5월까지도 팔렸다고 하는데,, 판매사에서도 당연히 사모펀드를 실사하고 점검하였다. 양수도계약서와 펀드명세서는 이상이 없었다. 실제로 공공기관 매출채권이 담겨있기에 당연히 판매사는 괜찮을것이라고 생각했다. 하지만..
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집합투자기구 :: 펀드의 종류 (모자펀드, 환매금지펀드, ETF 등)금융 2020. 7. 30. 13:20
오늘 블로그를 쓸 생각은 없었는데, 오늘 기분이 좋아 공부를 시작했다. 바로 몇주 전부터 지속적으로 추가 매수하던 심텍이 드디어 어닝서프라이즈 발표로 신고가에 빨간 긴막대가 딱. 사실 심텍의 보유목적은 DDR5로 실적개선이 나타날때까지 장기투자로 지속보유할 생각이였으나, 오늘 무조건 사야생각한 종목이 있어 매도하였다. 집합투자기구에 대해서 어느정도 공부 후에는 투자 일지처럼 기록을 하기위하여 내가 투자하는 종목을 왜 매수했는지, 언제매수했는지, 작성하려고 한다. 그나저나 한화 MTS 너무 불편하다. 운용에 따른 펀드종류 : 집합투자기구는 펀드라고 말을 하였으니, 쉽게 말하면 증권펀드, 부동산펀드, 특별자산펀드, 혼합자산펀드, MMF로나눌수 있다. 좀더 자세히 설명해보자면 증권투자집합투자기구는 증권에는 5..