집합투자기구 :: 펀드의 종류 (모자펀드, 환매금지펀드, ETF 등)

오늘 블로그를 쓸 생각은 없었는데, 오늘 기분이 좋아 공부를 시작했다. 바로 몇주 전부터 지속적으로 추가 매수하던 심텍이 드디어 어닝서프라이즈 발표로 신고가에 빨간 긴막대가 딱. 사실 심텍의 보유목적은 DDR5로 실적개선이 나타날때까지 장기투자로 지속보유할 생각이였으나, 오늘 무조건 사야생각한 종목이 있어 매도하였다. 집합투자기구에 대해서 어느정도 공부 후에는 투자 일지처럼 기록을 하기위하여 내가 투자하는 종목을 왜 매수했는지, 언제매수했는지, 작성하려고 한다. 그나저나 한화 MTS 너무 불편하다.

 

 

 

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• 운용에 따른 펀드종류 : 집합투자기구는 펀드라고 말을 하였으니, 쉽게 말하면 증권펀드, 부동산펀드, 특별자산펀드, 혼합자산펀드, MMF로나눌수 있다. 좀더 자세히 설명해보자면

증권투자집합투자기구는 증권에는 50%를 초과하여 투자하여야 한다. 그외에 부동산, 특별자산 등에 투자가능하다.

 

부동산집합투자기구 부동산에 50%를 초과한 집합투자기구이다. 그외에 역시 증권, 특별자산 등에 투자가능하다.

 

특별자산집합투자기구선박이나 항공기에 투자하는 펀드를 말한다. 증권, 부동산에 투자가능하지만 특별자산에 50%를 초과해야한다.

 

혼합자산집합투자기구는 증권과 부동산, 특별자산 관련 규정의 제한을 받지 않는다. 어떠한 비율도 제한 없지만 환매금지형으로 설정해야한다.

 

단기금융집합투자기구(MMF) 증권에만 투자가능하다. 조건이 많기 때문에 직접 검색하는게 편하다.

 

 

 

• 그외에 펀드종류

 

 

환매금지형펀드는 말그대로 환매청구에 의해 투자자금 회수 불가하다.

 

멀티클래스펀드는  판매보수와 수수료가 달라 기준가격이 다르지만 하나의 펀드라고 간주된다.

 

 

 

 

예를들어, 한화자산운용에서 운용하는 펀드를 가져왔다. 파란색 표시는 클래스를 나타낸다 A class는 수수료를 선취한다는 뜻, C class는 수수료를 부과하지않는다는 뜻이다. 따라서 A class보다 C class가 단기투자에 적합할것이다. 옆에 e는 온라인 판매를 의미한다.

 

전환형펀드는 엄브렐라형 펀드라고도 한다. 펀드그룹을 만들어서 그룹내에서 전환이 가능한 권리를 부여하는 구조이다. 환매수수료를 부과하지 않는다. 

 

 

 

 실제로 섬성자산에서 운용하는 삼성밸류라이프플랜증권전환형자투자신탁 상품은 전환형으로 전환구조를 살펴보면 이렇다.

참고로, 목표달성형펀드는 주식으로 운용하다가 목표수익률에 달성하면 채권형으로 전환하는 펀드이다.

 

모자형펀드는 재간접투자와 비슷한 형태이다. 투자자는 자펀드에 투자하게되고, 자펀드는 모펀드에 투자하는 구조이다. 여러개의 자펀드(예를들어 10개)가  모펀드(예를 들어 3개)에 투자한다면 10개를 운용하는 것보다 3개를 운용하는것으로 효율성좋다.

 

 

 삼성밸류라이프플랜증권전환형자투자신탁은 보다시피 모상품에 투자하고있고 모상품은 국내 주식과 채권에 투자하고 있음을 알수있다.

ETF는 많이 들어봤을 것이다. 펀드가 주식처럼거래소에 상장되어 있는데, 지수에 연동되거나 다양한 자산들로 구성되어있다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 대표적으로, KODEX 200은 삼성자산운용에서 만든 우리나라 주식시장 주요 기업 200개 종목을 모아서 만든 상품이다. 직접 종목을 고를 수고로움을 덜고, KODEX 200에 투자한다면 200개 기업에 투자하는 분산효과가 나타나는것이다.