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펀드의 판매와 기준가격금융 2020. 8. 19. 13:08
어제 2차면접을 보고왔다. 대표님께서 인턴으로 2~3팀을 돌아가며 기간없이 잠재력을 보여준다면 채용을 하겠다고 했다. 음. 나는 정규직으로 지원했는데, 당황스러움.. 펀드는 앞서 말한 것 처럼 판매를 통해 투자자에게 귀속된다. 판매는 보통 판매사인 은행이나 증권사 등에서 투자자에게 판매되며 판매방법에는 모집식과 매출식이 있다. 모집식 : 펀드를 설정하기 전에 일정기간 동안 투자자로부터 미리 자금을 모집하여 펀드의 설정일에 그 모집된 자금규모에 따라 집한투자증권을 발행하고 교부함으로써 집합투자증권을 매각하는 판매방식이다. 매출식 : 판매회사의 보유현금이나 증권으로 자금을 납입하여 집합투자증권을 발행한 후 이를 투자자에게 판매하는 방식, 적기에 집합투자증권의 설정이 용이하다는 장점이 있지만 판매회사의 자금 ..
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투자성과평과 이론과 자산배분전략금융 2020. 8. 12. 13:16
면접을 보고왔다. 결과가 좋을것 같은데.... 투자성과를측정하는 지표에 대하여 언급하겠다. 크게 수익률을 측정하는 수익률지표, 위험을 측정하는 위험지표, 수익률과 위험을 함께 고려하는 위험조정성과지표가 있다. 수익률 지표는 크게 단순수익률, 시간가중수익률, 금액가중수익률이 있다. 간단하게 설명해보자면 단순수익률은 우리가 자주 사용하는 수익률이다. 기말가격에서 기초가격을 차감한후 기초가격을 나누어 계산하는, 그런 단순한 수익률이다. 시간가중수익률은 펀드매니저나 운용사에서 사용하는 수익률이다. 현금흐름을 고려하지 않는다. 계산법 역시 어렵지 않다. 금액가중수익률은 투자자가 주로 사용하는 수익률로 현금흐름을 고려한다. 금액가중수익률의 측정법은 또 다시 여러개로 나뉜다. Dietz 방법, 수정된DIetz, IR..
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집합투자기구 운용전략, 투자방법(적극적, 소극적)금융 2020. 8. 3. 23:51
오늘은 집합투자기구의 운용전략에 대해서 살펴보겠다. 크게 두가지로 구분된다. 적극적 운용전략과 소극적 운용전략. 소극적 운용전략(투자방법)은 투자위험을 최소화하며 포트폴리오에 대응하는 평균 기대수익률을 실현하는 투자전략이다. 채권의 운용전략(투자방법)을 살펴보겠다. 1. 만기보유전략 : 가장 간단한 전략. 채권을 매입해서 말그대로 만기까지 보유하여 투자 수익을 확정 시키는 것이다. 2. 채권면역전략 : 생각보다 많이 들어본 면역전략. 투자기간 중 시장수익률의 변동에 관계없이 채권 매입 당시에 설정한 수익률을 목표기간 말에 실현하도록 하는 방법이다. 투자자의 목표 투자기간과 채권의 포트폴리오의 듀레이션을 일치시켜 면역상태를 유지한다. 3. 채권인덱싱전략 : 채권 시장 전체의 흐름을 그대로 따르는 포트폴리오..
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사모펀드 금융사고 : 옵티머스 사태 쉽게 이해하기금융 2020. 7. 31. 23:37
최근 발생한 옵티머스 사태는 금융사고가 아니라 금융사기라고 생각된다. 옵티머스자산운용은 앞서 공부한 것처럼 펀드의 구조와 헛점을 노린것. 2일간 게시한 내용을 바탕으로 이번 옵티머스 사태를 이해해보자면 쉽다. 일단 투자자들은 판매사를 통해 펀드에 투자하게되고, 투자받은 돈은 자산운용사가 돈을 굴리게된다. 수탁사에 돈을 보관하고 수탁사는 자산운용사의 지시를 받는다. 옵티머스 크리에이트 펀드는 수탁사는 하나은행, 사무수탁은 예탁결제원, 판매사는 NH증권, 한국투자증권이었다. 초반기에는 매우 잘팔렸다. 5월까지도 팔렸다고 하는데,, 판매사에서도 당연히 사모펀드를 실사하고 점검하였다. 양수도계약서와 펀드명세서는 이상이 없었다. 실제로 공공기관 매출채권이 담겨있기에 당연히 판매사는 괜찮을것이라고 생각했다. 하지만..
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집합투자기구 :: 펀드의 종류 (모자펀드, 환매금지펀드, ETF 등)금융 2020. 7. 30. 13:20
오늘 블로그를 쓸 생각은 없었는데, 오늘 기분이 좋아 공부를 시작했다. 바로 몇주 전부터 지속적으로 추가 매수하던 심텍이 드디어 어닝서프라이즈 발표로 신고가에 빨간 긴막대가 딱. 사실 심텍의 보유목적은 DDR5로 실적개선이 나타날때까지 장기투자로 지속보유할 생각이였으나, 오늘 무조건 사야생각한 종목이 있어 매도하였다. 집합투자기구에 대해서 어느정도 공부 후에는 투자 일지처럼 기록을 하기위하여 내가 투자하는 종목을 왜 매수했는지, 언제매수했는지, 작성하려고 한다. 그나저나 한화 MTS 너무 불편하다. 운용에 따른 펀드종류 : 집합투자기구는 펀드라고 말을 하였으니, 쉽게 말하면 증권펀드, 부동산펀드, 특별자산펀드, 혼합자산펀드, MMF로나눌수 있다. 좀더 자세히 설명해보자면 증권투자집합투자기구는 증권에는 5..
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집합투자기구 :: 펀드의 의미와 펀드의 구조금융 2020. 7. 30. 00:15
집합투자기구란? 우리가 자주 접할 수 있는 용어로 말하면 "펀드"라고 한다. 2인이상의 투자자로부터 모은 금전을 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득, 처분, 그밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 귀속시키는 것. 여기서 중요한 것은 "2인 이상"이라는 점과 "일상적인 운용지시를 받지 아니하면서"라는 점이다. 즉, 1명이면 안되고 누군가에게 운용지시를 받는다면 펀드라고 말할 수 없다. 집합투자기구의 법적형태 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에서는 펀드의 법적 형태를 투자신탁, 투자회사, 투자조합, 투자유한회사, 투자합자회사, 익명조합까지 인정하고 있음 투자신탁은 신탁업자가 집합투자업자로부터 위탁받아 운용하는 형태, 투자회사는 상법상 주식회사의 형태, 투자조..
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전기차 관련주 에코프로비엠 기업분석 (2차전지 관련주)기업분석 2020. 4. 29. 23:38
오늘은 2차전지 핵심소재를 공급하는 에코프로비엠이다.기업분석전에 이차전지에 대해서 공부하니까 하루가 지나갔다..따라서, 깊은 분석이 아닌 얉은 분석위주로 작성 할 예정이다. 대부분의 정보 출처는 뉴스와, 에코프로비엠에서 발표한 기업보고서이다. 제가 작성한 모든 글은 공부하기 위한 글로 오류가 있을 수 있으며 의견이 다를 수 있습니다.투자는 개인 판단 입니다. Why? SK이노베이션과 삼성SDI의 확실한 고객사상승하는 시장점유율이차전지 수요 증가 EV 배터리 시장에서 NCM과 NCA 양극재를 모두 보유한 국내 유일 업체 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 에코프로의 2차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설 2019년 3월 5일 코스닥 시장 상장. 1) 리튬이온배터리 산업 분석 [리튬 2차전지의..
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언택트 관련주 KG모빌리언스 기업분석 (코로나 수혜주)기업분석 2020. 4. 24. 14:22
시작하기에 앞서. 어제 새벽에 2시간동안 작성한 글 임시저장했는데 다 날라갔다. 근데 한 두번이 아니다.. 왜 티스토리는 자꾸 날라가는거지 짜증나서 간단하게 조사해봤고, 앞으로 더 깊게 조사하면서 추가할 예정 제가 작성하는 모든 게시글은 공부하기 위한 글이므로 의견이 다를 수 있으며, 오류 또한 있습니다. 투자는 개인 판단입니다. Why? 휴대폰결제 한도 상승. 다각화된 사업구조 온라인시장의 활성화 올앳 합병으로 인한 매출규모 상승 코로나사태로 인하여 소비성향이 바뀌었다. 특히 온라인 결제가 활성화되면서 "언택트소비" 라는 신조어가 생겼다. "젊은 친구들만 해당하는 거야! " 라고 말한다면 땡. 이번 코로나 사태로 인해 중장년층도 언택트 소비 증가. 참고로 보험도, 안경도... 언택트 소비가 대세다. '..